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brook
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天气好，股市也晴朗
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没有不可能发生的走势，只有想象不到的走势。
你能看到多远的过去，就能看到多远的未来。要用历史的胸怀去体味世界，使自己省察内心，进而辛勤劳作！
存上等心，结中等缘，享下等福。珍惜我们赖以生存的环境和时代！
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brook
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| 发贴日期: 2007-3-26 12:11 | IP 已记录
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下午带佳佳出去踏青
看大河同学的一篇作业，随手拈来，有许多数字的表达方式不合格哦，但大致看看了解一点金融背景常识还是可以的。了解了背景大家才好更深刻的理解我们的股市。
现代商业银行的系统性风险是“存”还是“贷”？
[摘要]：当前国内商业银行正处于向现代商业银行的转变中，但是银行业务传统模式没有得到根本性改变，目前商业银行面临的问题是存款大量的增长，而贷款优质客户较少，风险大，同业竞争激烈，导致银行经营风险增加，系统性风险来自于超常增长的个人存款。要解决和化解银行系统性风险，可以从以下几个方面进行着手：改善居民家庭金融资产分布，使个人储蓄存款分流；银行要大力开展中间业务银行，分流个人存款。
关键词：系统风险 储蓄超常增长 分流储蓄存款
一、当前商业银行的发展现状
目前国内的商业银行正经历着向现代商业银行进行转变的进程当中。以1998年为分水岭，国内的商业银行经历了痛苦和蜕变。
1998年，发生了亚洲金融危机，一场由泰国货币引发的贬值和崩溃潮席卷东亚及东南亚，并在香港爆发了一场全世界瞩目的香港金融保卫战，香港当局在中国政府的支持下给对港币、港股、港股期指进行阻击的国际对冲基金进行了迎头痛击，耗资150亿美元将以索罗斯为首的国际对冲基金予以击退，保证了香港金融秩序的稳定。由于中国的外汇市场及金融市场并未对外开放，因此国内避过了一次外来金融风暴冲击。
通过对亚洲金融危机的分析，中国政府意识到，我国银行业存在的问题并不比泰国小多少。在此背景下，以中国财政部为首，对国内四大商业银行进行了救赎式的资产重组，前后耗资近1000亿美元注入到工行、建行、中行3大银行，充实资本充足率，以达到国际公认的8%警戒线上，同时，成立4大资产管理公司，将4大国有商业银行近2万亿元人民币坏帐资产进行剥离划转，进一步夯实4大国有商业银行资产质量，化解中国银行业的潜在金融风险。为此，中国政府支付了近3万亿元的救赎重组成本。
在对4大行进行资本注入，坏帐剥离的同时，又进行了股份制改照，建行、中行、工行先后成功于香港成功上市，同时，中行和工行在国内A股也上市成功，工行目前在世界银行中市值排行第二，仅次于花旗银行。目前4大银行只有农行还在进行股份制改造及上市筹备中。除了4大行外，国内的其他商业银行也在如火如荼的进行现代企业制度的建立与股份制改造，纷纷进行上市准备。截止目前，交行、招行、华夏、民生、都已成功改制上市，或香港或国内。
在进行现代商业银行制度性变革的同时，国内银行的的业务仍然局限于传统存贷业务，进行的业务创新也仅限于对于贷款业务的创新，但是国内银行业的内控制度，风险控制、贷款质量仍然存在大量的问题，并未因为进行了现代企业制度的革新而得到同步的改善。由于国内实行的是分业经营的原则，致使银行的中间业务的创新与拓展难以有效的实施并对银行产生利润贡献。目前国内商业银行正处于新旧交替蜕变的进程中。
二、当前商业银行的业务模式与业务结构
从商业银行的最基本的业务模式来说就是“存”和“贷”。这是商业银行的最原始与最本质业务模式。但是现代商业银行的业务早已穿越了传统的业务模式，分化成目前的几类业务：存贷、中间业务、证券业务、保险业务、金融衍生品业务。从传统的金融分业经营向混业经营发展，现代商业银行已经向金融超市概念进行演变。
而我国目前来说，业务模式则是仍然停留在最基本的存贷模式中，中间业务的发展仍然是处于起步阶段，由于我国是实行金融分业经营，因此银行的证券业务禁止进行，金融衍生品业务更是一片空白，保险业务仅仅是对保险公司进行代理。在国内银行的传统存贷业务中，近几年来银行业的创新更多的来自于对个人消费信贷和信用卡类业务的发展。贷款利息收入大概占了银行利润的7成，中间业务手续费收入大约在2成左右。业务模式与业务结构与现代商业银行的制度相比远远滞后。
三、目前业务模式面临的问题
目前商业银行的传统业务模式面临着空前的挑战。
传统业务中的存款业务，由于国内消费者的消费习惯，以及由于教育、医疗、养老制度的变革，导致国内储蓄存款居高不下，各大商业银行储蓄存款长期超高速的增长。使得商业银行负债率居高不下，资金极其充沛，尤其是4大行的存贷比一直处于0.6的状态。在目前国内居民的金融资产的构成中，储蓄存款占比始终在73%以上，其他的金融资产占比不是很大，尤其是证券资产占比始终在1.7%左右。这种个人金融资产分布是造成银行存款业务激增的根本性因素。
一方面存款业务超高速增长，银行体系流动性过剩。另一方面银行贷款业务却处于一种赚小钱赔大钱的状态中。银行贷款业务分成两大块：一个是对公，一个是对私业务。对公是各种的企业贷款，对私是各种个人消费贷款。从历史的传统的分析，对公业务始终是一个坏帐的爆发根源，无论是98年前还是之后，对公贷款业务都是造成银行业出现金融风险的最重大的根源之一，由于企业信用差，好的优质客户缺，对公贷款质量难以得到有效保证；近几年银行大力拓展对私个人消费贷款业务，如车贷、房贷等，个人消费贷款得到大力的扶持与发展。但是鉴于国内的整体信用环境，在个人消费贷款领域也开始出现大量呆坏帐，如车贷，全国的车贷坏帐一度高达40%，迫使银行一度停止了车贷业务。而房贷随着房地产市场环境的变化可以预见将会出现新的一轮坏帐高峰。
总的来说，目前商业银行面临的问题是存款大量的增长，而贷款优质客户较少，风险大，同业竞争激烈，导致银行经营风险增加。
四、系统性风险来自于“存”
在目前的银行业务结构模式下，由于贷款优质客户较少，风险大，同业竞争激烈，导致银行经营风险增大，同时存款却飞速的增长。一句话可概括：“银行是钱多而贷不出去或不敢贷”。系统性风险大大的增加，而风险并不是来自于银行的资产业务管理上，而是来自于银行的负债业务的管理上，也就是存款业务，特别是个人储蓄业务。
要解决和化解银行系统性风险，可以从以下几个方面进行着手：
一个是要改善居民家庭金融资产分布，使个人储蓄存款分流，降低个人储蓄存款比例，要增大个人投资渠道，大力发展资本市场，增加直接融资比例，分流个人储蓄，降低银行系统性风险。
一个是银行要大力开展中间业务，如理财产品的创新与设计。将大量个人储蓄存款转化为银行设计的理财产品，从而使银行降低负债比例，同时增大无风险资产，并获得高额的理财收益。
无论是拓宽个人投资渠道还是银行进行中间业务的拓展都有赖于资本市场及金融衍生品市场的发展，同时也取决于金融分业制度的改革或者是金融控股集团的制度性的革新。
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没有不可能发生的走势，只有想象不到的走势。
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2000shirley
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| 发贴日期: 2007-3-26 12:14 | IP 已记录
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呵呵,大河帮YT做作业呀
大盘向上,手痒,但是短线还是有点担心,收成好的正在减舱
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一个初来乍到的福星宝宝
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网上人家
资深会员
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| 发贴日期: 2007-3-26 13:48 | IP 已记录
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104在打架，12.8
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网上人家
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| 发贴日期: 2007-3-26 13:53 | IP 已记录
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在对敲？已成交640万股。
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网上人家
资深会员
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| 发贴日期: 2007-3-26 16:27 | IP 已记录
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尾盘卖了0800,看能不能再买回.
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网上人家
资深会员
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| 发贴日期: 2007-3-26 17:07 | IP 已记录
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brook 写到:
下午带佳佳出去踏青
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现代商业银行的系统性风险是“存”还是“贷”？
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学习，看来是鼓励买基金，买股票！
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主题: 03.26——全线飘红
